德尔塔变异毒株肆虐东南亚，当地疫情自7月以来竟有愈演愈烈之势，许多国家疫情已接近临界点，使该地区制造业陷入困境，扰乱橡胶手套、半导体和运动型多用途汽车等商品的全球供应，威胁地区经济复苏。

目前东南亚制造业厂商普遍面临“缺料、缺柜、缺芯、缺工、缺疫苗”的“五缺”困局。而亚洲市场的混乱有可能扭曲全球供应链，据联合国估计，全球约42%的出口来自亚洲。

01#马来西亚

马来西亚最新一波疫情自7月开始大暴发，此后新增确诊病例、新增死亡病例呈指数级增长。虽然他们从6月1日即开始封城，但并没有起到有效作用，目前封城处于无限期延长中。马来西亚政府计划在病例数降至每天4000例以下时逐步重启生产活动，现在看来仍遥遥无期。

8月16日，马来西亚总理穆希丁宣布已递交辞呈，成为马来西亚历史上在任时间最短的总理。

东南亚在全球半导体的封装测试市场的占有率为27%，而马来西亚就占据了近13%的市场份额，马来西亚号称“半导体封测重镇”，是全球半导体产品第七大出口国。

根据United Nations的数据显示，自2002年以来，马来西亚的集成电路出口份额一直是处于全球前列的位置，2018年马来西亚的集成电路出口份额已超过了日本，与美国旗鼓相当。

根据TrendForce研究显示，受到马来西亚政府延长全国行动管制影响，全球被动元件(MLCC)市场供货将面临挑战。其中又以高端MLCC最为吃紧，主要紧缺品项对应的终端产品包含手机、笔电、网通、服务器及5G基站。

马来西亚半导体工业协会主席王寿苔表示：“一些工厂出现感染的情况，导致工厂被迫关闭。”

8月17日，汽车电子公司博世中国区高层朋友圈发文称，因为马来西亚疫情严重，某半导体芯片供应商位于马来西亚麻坡(Muar)工厂被当地政府要求关闭部分生产线至8月21日。他提及，麻坡工厂“因新冠疫情牺牲20多名员工，上百人感染，面临生与死的考验。”

而马来西亚的家具行业就更惨了，马来西亚实施封锁令后，家具工厂禁止作业，此举造成家具行业逾2000个集装箱的出口货物被迫滞留，这一批货值超过2亿令吉。

02#越南

越南的这一轮疫情暴发也已到了最危急的状态，已确定将首都河内将延长封锁至8月22日，胡志明市则继续保持社会隔离至9月15日。

在8月初，越南政府维持了对南方19个城市和省份实施的封锁，严格限制出行，这对全国的生产和供应造成了重大影响。所以虽然越南不少出口企业已经拿到了直到2021年第三季度或2021年全年的订单。然而防疫失守，使得不少企业不得不停止运转。

越南对于封锁地区企业保持运转的要求是“三就地”和“两点一线”。所谓“三就地”，指的是“就地生产、就地吃饭、就地休息”。简单来说，就是工人进了厂就别走了，吃住都在厂里，有些厂子还真就在厂区里搭了帐篷给工人；所谓“两点一线”，则是指企业接送工人往返于工厂与宿舍之间，避免对外接触，保障生产。

胡志明市约90%的制造纺织品、鞋类、箱包、电子产品和木制品的工厂因未能满足为工人提供现场住宿的要求而暂停运营。

以耐克为例，今年7月下旬S&P Global就警告，耐克的越南制造运动鞋可能面临断货风险。此前耐克在越南的两家供应商Chang Shin Vietnam Co. 和Pou Chen Corp因为疫情而停产。

大企业、大工厂尚且能够支撑一段时间，但越南的小企业就没这么幸运，已有越来越多的小企业出现倒闭。

此外，同样是因封锁造成的工厂停工，仓库关停，进口货物无人处理，造成越南南部港口拥堵严重，胡志明市最大的港口凯莱港（Cat Lai）已积压超过10万个标箱，场站密度已达85%。

管理胡志明市内城河码头的西贡新港通知客户，疫情严重影响港口营运，拥堵恶化，由于进口货柜的提领或放行缓慢，积压可能性加大。受主要港口拥堵影响，吉莱和邻近深海港口的流通性和过境能力也将削弱。

越南两大港口凯莱港码头和新港盖梅国际港码头（TCIT）已通知自2021年8月5日起暂停接收进部分集装箱。港口堆场也面临转运货柜压力，在越南各省之间穿越的司机须持有3-7天的核酸测试结果，否则不能作业。

03#印尼

作为全球人口第四多的国家，印度尼西亚早前已经取代印度，成为亚洲的新冠疫情中心。8月4日，印尼的新冠病亡人数超过了10万，成为继印度之后，第二个累计病亡人数超过10万的亚洲国家。

由于印尼一再延长防疫限制措施，以及大部分刺激经济援助没有发放到位，导致作为印尼经济主干的数以千万计小公司面临倒闭风险。根据印尼中小微企业协会的数据，疫情导致超过3000万家中小微企业倒闭，其中大部分是来自农业、渔业和贸易业。

而印尼国内的部分协会已经在呼吁对我国产品进行反倾销。比如印尼钢材生产商协会会长西米（Silmy Karim）8月13日表示，中国进口钢材充斥印尼市场，钢材成为印尼第二大进口商品，并大多数从中国进口。

印尼钢材生产商协会已向印尼中央政府要求对中国进口钢材包括热轧钢、钢板、冷轧钢、线材、棒材、型材和涂层钢进行反倾销措施，但是至今印尼政府未答应。

此外，印尼自8月1日开始实施的跨境电商新政也给中国出口商造成重大影响。8月1日起，印尼政府要求所有的入境电商包裹都包含收件人的个人或者企业身份认证信息（NPWP或者NIK/KTP/护照号）。这项新政针对所有的B2B、B2C和C2C快递包裹，唯一的例外是快递文件。

超越ZARA的最大跨境快时尚巨头SHEIN已于7月29日停止在印尼的运营。

04#菲律宾

菲律宾是继印度尼西亚之后东南亚第二个疫情严重爆发的国家。当前德尔塔变异毒株几乎扩散到菲律宾全境，为遏制其传播，菲律宾首都马尼拉8月6日起重新进入封城，人口超过1300万的马尼拉都会区遍布检查哨，确保只有从事必要工作的人能够上街。

根据防疫准则，封锁的地区只有必要民生行业的企业和工人可以正常运营和工作，每个家庭只有一名家庭成员可以出门购买食物和必需品，其他人必须留在家中。马尼拉大都会的许多居民在封锁期间将面临失业，许多人抱怨说，他们没有足够的经济来源来维持未来两周的生活所需。

05#泰国

8月初，泰国将最高等级疫情管控区由原先包括曼谷等13个府扩大至29个府，8月16日，泰国政府新冠肺炎疫情管理中心通报，延长对包括首都曼谷在内的全国29个最高级别疫情管控区的“封城”和宵禁等防控措施至8月31日。

在工作安排方面，要求继续居家办公，员工超过50人的企业则须准备好内部隔离场所，员工超过100人的企业实施封闭管理。

泰铢则成为了亚洲新兴市场今年表现最差的货币，为泰国进口商的采购蒙上了阴影。今年迄今为止泰铢已经贬值了11%。泰国央行已提醒私营企业管理好外汇风险，尤其是从事进出口贸易的企业。

泰铢贬值很大程度上源于新冠疫情导致的经济衰退，疫情严重冲击高度依赖旅游业的泰国经济，游客减少也意味着对泰铢的需求减少。

最新消息，泰国商业部将于本月20日与我国海南省签署迷你版自贸协定，双方将强化中小企业在贸易和投资方面的合作。

06#对中国企业的“危”与“机”

金融信息公司埃信华迈（IHS Markit）公布的最新数据报告显示，7月东盟国家制造业采购经理指数（PMI）从6月的49下降至44.6，连续第2个月位于枯荣线以下，而且是13个月低点。

报告涉及的7个东盟国家中，有5个国家制造业的指数在50以下，分别是缅甸、印尼、马来西亚、越南、泰国。报告称，7月东盟国家制造业需求进一步下滑，工厂产出和新增订单都连续第2个月下降，降幅为2020年5月以后最高水平。

美国媒体近日报道称：“疫情导致南亚和东南亚地区的工厂关门，加剧了全球供应链中断的风险，美国的消费者可能将很快发现本地货架上空空如也”。

中国自然是买家们最佳的订单转移选择，目前已经有不少东南亚订单回流中国。但另一方面，大量订单聚集在中国，不断推升我国的出口运费，利润薄、货值低的产品已无出货空间。

同时，据法国外贸银行(Natixis)估计，印尼、马来西亚、菲律宾、越南和泰国的出口总额占全球出口总额的5.7%，但它们会对美国和中国等更大的经济体产生重大影响，尤其是在电子产品领域。中国38%的数据处理设备和29%的电信设备从这五个国家进口，而美国一半的半导体进口来自这五个国家。

不久前，小鹏汽车创始人何小鹏在转发马来西亚疫情时评论道，“抽芯断供供更苦，举杯销愁愁更愁。”小米创始人雷军则以一个“唉”字留言评论。

by 广东马来西亚专线